Al menos cuatro proyectos lideran la cartera de iniciativas con grandes inversiones: la planta de GNL, el offshore, el hidrógeno verde y las minas de cobre. A continuación, se detalla cada uno y su potencial para el país.
La aprobación del Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) por parte del Senado ha generado un notable entusiasmo tanto en los mercados como en los sectores y empresas beneficiadas por este nuevo plan de fomento para el desarrollo de proyectos y obras. En particular, las energéticas y mineras ya tienen en carpeta anuncios por casi u$s80.000 millones para la próxima década. Si la Cámara de Diputados ratifica el texto de la ley Bases, el RIGI será aplicable a las «Grandes Inversiones» en proyectos de diversos sectores como forestoindustria, turismo, infraestructura, minería, tecnología, siderurgia, energía, petróleo y gas, que cumplan con los requisitos previstos.
Entre las iniciativas destacadas se encuentran la construcción de gasoductos y oleoductos para transportar gas y petróleo no convencional a puertos exportadores y zonas alejadas de los yacimientos hidrocarburíferos; nuevos puertos exportadores; obras relacionadas con el litio y la energía nuclear; más parques solares y eólicos; líneas de alta tensión para abastecer con energías renovables a grandes industrias; pozos petroleros y gasíferos en Vaca Muerta; plantas de tratamientos y minas en la alta montaña; más aeropuertos y emprendimientos hoteleros y gastronómicos para fomentar el turismo y los negocios; la ampliación de hornos siderúrgicos y caleros y plantas petroquímicas; la instalación de polos tecnológicos para el desarrollo de inteligencia artificial y modernización de industrias, entre otras iniciativas.
Sin embargo, al menos cuatro grandes proyectos energéticos y mineros lideran las grandes inversiones y celebran el RIGI. Juntos, suman alrededor de u$s 78.400 millones en inversiones para los próximos años.
Proyecto Planta GNL: u$s10.000 millones
En el sector energético, el principal proyecto vinculado al RIGI es la planta de GNL de YPF y Petronas. «Sin RIGI no hay Argentina LNG (ARGLNG)», afirmó el presidente y CEO de YPF, Horacio Marín. Según fuentes del medio, YPF depositó unos u$s180 millones como garantía para iniciar el proyecto, de un total de u$s360 millones que debería completar Petronas ahora que el RIGI ha sido aprobado. De no haberse aprobado el régimen, YPF habría perdido esa suma.
En marzo pasado, Petronas confirmó el inicio de la construcción de una unidad flotante de procesamiento de Gas Natural Licuado (GNL), conocidas como FSRU (Floating Storage Regasification Unit), para operar en conjunto con YPF y exportar gas de Vaca Muerta a partir de 2027.
El proyecto ARGLNG comprende la producción de gas en un bloque de Vaca Muerta, su transporte por un gasoducto y su industrialización. Se lanzó un proceso competitivo para adjudicar las ingenierías de las unidades flotantes de licuefacción. «El proyecto de GNL flotante avanza a buen ritmo y esperamos ponerlo en marcha en 2027», declaró Abang Yusuf, vicepresidente senior de GNL de Petronas.
El acuerdo con Petronas prevé comenzar a exportar GNL a partir de 2027 con un primer buque metanero. En una primera etapa, se espera una exportación de unos 6 mm3/d, aumentando a 40 mm3/d en dos años. La tercera etapa incluirá la construcción de una planta de GNL onshore con un presupuesto de u$s10.000 millones, agregando otros 40 mm3/d adicionales. La iniciativa ARGLNG busca alcanzar una exportación de 120 mm3/d en la próxima década, valorada en u$s16.000 millones.
Proyecto offshore frente a las costas de Mar del Plata: u$s40.000 millones
El Clúster de Energía Mar del Plata estimó que la perforación del primer pozo de hidrocarburos offshore (Argerich) en la Cuenca Norte del Mar Argentino podría generar inversiones por u$s40.000 millones en componentes nacionales y contratar a 125.000 trabajadores durante las próximas tres décadas.
Los estudios indican que el potencial del offshore a 300 kilómetros de la costa bonaerense es superior a Vaca Muerta. Siguiendo los modelos de Brasil y Noruega, en una primera etapa se podrían instalar cuatro unidades flotantes de almacenamiento y descarga de producción (FPSO), aumentando a 24 FPSO en el pico de actividad, permitiendo una producción de hasta 2 millones de barriles equivalentes de petróleo.
A diferencia de otras exploraciones en el mar argentino, operadas a profundidades de hasta 100 metros, estos proyectos se desarrollan a 300 km de la costa, donde la profundidad del océano alcanza los 4.000 metros.
El proyecto Argerich tiene un potencial de ocurrencia del 20%. Si alcanza la fase de explotación, podría sumar unos 200.000 barriles diarios, valorados en u$s35.000 millones, generando regalías e impuestos de u$s4.700 millones. En total, la Cuenca Argentina Norte podría albergar una decena de proyectos similares al Argerich, con una producción de u$s100.000 millones.
Proyecto Pampas de hidrógeno de Fortescue: u$s8.400 millones
Fortescue anunció en 2021 un desembolso de u$s8.400 millones para producir hidrógeno verde, creando 15.000 puestos de trabajo directos y entre 40.000 y 50.000 indirectos. La iniciativa busca convertir a Río Negro en un polo mundial exportador de hidrógeno verde, con una capacidad de producción de 2,2 millones de toneladas anuales para 2050, cubriendo casi un 10% de la energía eléctrica consumida por Alemania en un año.
El proyecto se encuentra en una etapa de prefactibilidad, realizando estudios ambientales, sociales y de ingeniería para configurar los parques eólicos, planta de producción y líneas de transmisión eléctrica en la Patagonia. La prospección se basa en analizar la cantidad y calidad de los vientos, fuente principal para la producción de hidrógeno verde.
El proyecto tendrá tres etapas: la etapa piloto, con una inversión de u$s1.200 millones, producirá unas 35.000 toneladas de hidrógeno verde para 2024. La primera etapa productiva, con una inversión de u$s7.200 millones, producirá 215.000 toneladas de hidrógeno verde para 2028. Fortescue instalará tres parques eólicos con una potencia total de 2.000 MW para generar la energía necesaria.
Proyectos de cobre en San Juan, Catamarca, y Salta: u$s20.000 millones
Seis proyectos de cobre en Argentina generarán inversiones por u$s20.000 millones, exportaciones por casi u$s9.000 millones anuales, un saldo comercial de casi u$s7.000 millones y más de 40.000 puestos de trabajo nuevos.
Un informe de la Cámara Argentina de Empresas Mineras (CAEM) indicó que la demanda de cobre para la transición energética se intensificará, con una posible escasez de casi 10 millones de toneladas para 2035. Las empresas ya han invertido más de u$s740 millones en exploración durante los últimos 15 años.
Los seis proyectos de cobre en cuatro provincias distintas garantizarán el suministro del metal rojo por los próximos 50 o 60 años. Algunos ya tienen fechas tentativas de inicio:
- Josemaría (San Juan) en 2024/2025
- San Jorge (Mendoza) en 2025
- Taca Taca (Salta) en 2025
- Los Azules (San Juan) en 2026
- El Pachón (San Juan) en 2027
- Proyecto MARA (Catamarca) en 2027
Con estos proyectos, Argentina podría alcanzar un nivel promedio de 1.066 miles de toneladas anuales, equivalente al 10% del déficit global de cobre en 2035. Las primeras exportaciones de cobre se registrarían en 2027, multiplicándose por cuatro conforme avancen las inversiones. Para 2035, las exportaciones alcanzarían u$s8.341 millones, significando un incremento de más del 10% respecto al nivel de exportaciones de 2022.
Inversiones en Vaca Muerta: u$s11.400 millones
Las inversiones en exploración y producción de hidrocarburos en Vaca Muerta alcanzarán los u$s11.400 millones para 2024, unos u$s400 millones menos que en 2023. Del total, el 75% corresponde a no convencionales (u$s8.569 millones), con un foco principal en el petróleo (85%). Neuquén concentrará el 76% de las inversiones de upstream con u$s8.629 millones, seguida por Chubut con u$s1.088 millones.
Ranking de inversiones por empresas para 2024:
- YPF: u$s4.406 millones
- PAE: u$s1.600 millones
- Vista: u$s945 millones
- Tecpetrol: u$s523 millones
- Shell: u$s421 millones
- CGC: u$s366 millones
- Chevron: u$s319 millones
- Pampa Energía: u$s239 millones
- Capsa-Capex: u$s211 millones
- Exxon: u$s191 millones
- Equinor: u$s190 millones
- Phoenix: u$s175 millones
Aunque estas inversiones podrían no estar incluidas en el RIGI por no ser para un proyecto específico, demuestran el potencial inversor del sector y los beneficios que pueden obtener las compañías de hidrocarburos.
